Norwegian compra NLTG por 730 M € para crear un grupo turístico nórdico integrado

Norwegian plantea la compra como un paso para crear un grupo turístico nórdico integrado, con actividad en ocio y negocio. La nueva estructura permitirá combinar vuelos individuales en las redes de Norwegian y Widerøe con paquetes vacacionales completos operados por las marcas de NLTG.

El grupo resultante contará con cerca de 160 aviones, operaciones turísticas y hoteleras, y dará servicio a aproximadamente 30 millones de clientes al año. La adquisición incluye los hoteles conceptuales propios de NLTG en España, Grecia, Chipre, Tailandia y Turquía, que pasarán a integrarse en una red de clientes más amplia. Norwegian espera que la operación eleve cerca de un 50% los ingresos operativos anuales del grupo.

Norwegian mira a España tras su mayor apuesta vacacional. No en vano sus máximos responsables ya han confirmado que es su mercado más importante tras los países nórdicos. Fuente: Norwegian.

En palabras de su CEO, Geir Karlsen, “éste es un hito en la historia del sector turístico nórdico. Norwegian y Widerøe seguirán dedicándose a ofrecer viajes aéreos competitivos a nuestros clientes. Al sumar la posición de liderazgo de NLTG en los viajes de ocio a la amplia red de rutas del Grupo Norwegian, estamos creando una oferta para el cliente mejor y más flexible. Vemos una importante oportunidad para aumentar las ventas de hoteles y vacaciones entre nuestra base de clientes actual, convirtiendo cada vuelo en una puerta de entrada potencial a una experiencia vacacional completa y generando unos ingresos adicionales significativos por pasajero”.

Además, según ha añadido, “creamos una plataforma más sólida para el crecimiento en toda la región nórdica, en particular en Suecia y Dinamarca, y a través de múltiples conceptos de viaje podemos impulsar la ocupación y la visibilidad de las reservas en fases más tempranas del proceso de reserva. Esta operación garantizará la propiedad nórdica de NLTG y ofrecerá un producto más completo para todos los clientes actuales y nuevos de Norwegian, Widerøe y NLTG”.

Sunclass y Airshoppen amplían el perímetro

La transacción incorpora Sunclass Airlines, filial de NLTG, que opera una flota de 12 aviones Airbus de medio y largo recorrido. Norwegian señala que las redes de Sunclass, Norwegian y Widerøe presentan un solapamiento limitado. Mientras Norwegian opera cerca de 390 rutas regulares hacia destinos clave de los países nórdicos, Europa y países vecinos, Sunclass vuela a unos 25 destinos centrados en el chárter vacacional.

La coordinación de esas operaciones dentro del grupo combinado permitirá mejorar la utilización de flota y ampliar la cobertura. NLTG también aporta Airshoppen, su plataforma propia de venta minorista de viajes, cuya estrategia de crecimiento quedará integrada en el grupo ampliado.

Sinergias y crecimiento hotelero

Norwegian prevé elevar los ingresos y la rentabilidad de NLTG mediante la optimización de programas de vuelos, el posible aumento del número de hoteles propios y la mejora de la cartera hotelera existente.

Otro eje será aprovechar la red de Norwegian para llegar a nuevos destinos de ocio, incluida la España peninsular, y conectar vuelos de Norwegian y Widerøe para facilitar una experiencia de viaje más fluida. Además, el programa de fidelidad Spenn, utilizado por Norwegian y Strawberry, se extenderá a las marcas y hoteles conceptuales de NLTG.

La compañía espera que la adquisición genere sinergias relevantes y aumente los beneficios para los accionistas de Norwegian ya en 2027, con una mejora adicional a partir de 2028. También prevé que las iniciativas de mejora incrementen el margen operativo subyacente en torno a un 2% ya el próximo año, en comparación con los 12 meses cerrados en marzo de 2026.

Impacto para NLTG y sus marcas

Para NLTG, la integración supone poder acceder a una red aérea más amplia y a una plataforma con mayor capacidad de distribución. El grupo prevé una oferta más diversificada de destinos y hoteles, así como una experiencia más sencilla desde la reserva hasta la llegada.

Se trata, como ha subrayado su CEO, Magnus Wikner, de “un hito fantástico en nuestros 70 años de historia y el comienzo de una nueva era para NLTG. Con Norwegian como propietaria, accedemos a una de las redes de vuelos más extensas de Europa. Esto nos brinda una plataforma completamente nueva para ampliar nuestra oferta y llegar a más clientes, sobre todo en lo que respecta a una cartera más amplia de hoteles, adaptada al cliente”.

Importe y calendario de la operación

La contraprestación a los cerca de 730 millones de euros de la operación incluye 321 millones de euros en efectivo y 300 millones de acciones de Norwegian, con una valoración equivalente a unos 416 millones de euros -calculadas con un precio medio ponderado de 14,95 coronas noruegas y un tipo de cambio de 1,01 coronas suecas por corona noruega-. Además, podrán pagarse hasta 30 millones de acciones adicionales durante el cuarto trimestre de 2026.

Tras el cierre, los actuales propietarios de NLTG -Strawberry, Altor y TDR- serán accionistas significativos del grupo combinado. Strawberry y Altor tendrán cada una alrededor del 8,9%, y TDR aproximadamente el 4,4%, si no se emiten acciones adicionales. Norwegian también estudiará una cotización secundaria en Estocolmo.

La operación está sujeta a la aprobación de la Junta General Extraordinaria de Norwegian, a las autorizaciones regulatorias, incluida la de Competencia de la UE, y a otras condiciones habituales. La junta está prevista alrededor del próximo 8 de julio y el cierre se espera para la segunda mitad de 2026.