Hosteltur: Noticias de turismo
Edición España. Los inversores apoyan la medida y añaden una inyección de 175 M €

Hotelbeds diferirá en dos años su deuda para fortalecerse antes del Brexit

22 diciembre, 2020 Premium
  • Hotelbeds ha extendido el vencimiento de su deuda a 2025 y 2027 para lograr un mayor colchón de liquidez
  • La compañía ha querido dar este paso antes del Brexit para evitar algún impedimento en garantizar el respaldo para la recuperación
  • El banco de camas cuenta con liquidez, con una caja de 300 M € al finalizar noviembre y una línea de crédito adicional

Hotelbeds ha solicitado a sus tenedores de bonos el diferir el vencimiento de su deuda, que pasan de ser en 2023 y 2025 a 2025 y 2027, según ha podido saber Hosteltur de fuentes cercanas a la operación. La propuesta de la compañía ha tenido una acogida muy positiva por parte de los inversores, que la han apoyado en más del 95%, y persigue fortalecer la posición del banco de camas antes del Brexit, con el objetivo de contar con este respaldo evitando un proceso más complicado.

Se trata de un proceso que se realiza ahora por simplicidad, evitando los riesgos relacionados con el Brexit, y que no está destinado a generar caja, ya que la compañía cuenta con liquidez suficiente, sino a dotarla de una posición más confortable y maximizar la recuperación.

El plan es diferir la deuda dos años para aprovechar la recuperación del mercado antes de que venza el crédito y regresar a una posición fuerte. En concreto, la deuda inicial de la compañía, que vencía en septiembre de 2023, y que pasa al mismo mes de 2025, es de 1.007 millones de euros. A esta se añade otra emisión de deuda posterior, que vencía en 2025 y pasa a septiembre de 2027, y que era de 800 millones.

A los 1.807 M € de las emisiones de deuda, se añade una línea de crédito que tiene abierta y en la que ha hecho uso de 248 M €, con vencimiento en septiembre de 2024

Este aplazamiento del vencimiento de la deuda ha sido aprobada por la inmensa mayoría, en una votación que se cerraba este lunes 21 de diciembre, ya que no supone ninguna pérdida para los inversores o bonistas. No les supone inyectar más dinero en la compañía ni pérdida alguna, mientras siguen cobrando sus intereses.

Las fuentes insisten en que la decisión no está motivada por una falta de liquidez, sino por la previsión de hacer frente a los próximos años con holgura.

En noviembre la compañía cerró con una caja de 300 M €, con lo que no sería necesario más capital, aunque los accionistas realizarán una inyección de 175 M €, que no estarían destinados a necesidades actuales de tesorería, sino a aumentar ese colchón de liquidez

En definitiva, la extensión del plazo persigue es contar con más margen para el vencimiento de la deuda mientras la compañía se recupera de la crisis actual.

Como informó HOSTELTUR en Hotelbeds reduce su EBITDA a 13 M € y factura 2.648 M € frente a las grandes pérdidas de otros grupos del sector, la compañía ha logrado mantener sus resultados en positivo, apoyado en el ahorro de costes, en su fuerte componente tecnológico, que le permite una rápida reacción donde se activa la demanda, y el incremento de la demanda doméstica en varios mercados, gracias a su modelo globalizado.

En países como Italia, Francia o China la demanda doméstica ha aumentado respecto al anterior verano. Por otro lado, el modelo de negocio del banco de camas, ligero de activos frente a hoteles, aerolíneas o grupos verticales, y, por tanto, con menores costes, facilita dicho resultado positivo.

Para comentar, así como para ver ciertos contenidos de Hosteltur, inicia sesión o crea tu cuenta

Inicia sesión
Comentarios 0

Esta noticia no tiene comentarios.