Reestructuración de deuda

Meliá anuncia una emisión de bonos convertibles a cinco años por 200 M €

Con un interés fijo anual no superior al 4,5% y una prima de conversión no inferior al 30%

Meliá Hotels International se ha propuesto reestructurar su deuda con el fin de aumentar la proporción de financiación en mercados de capitales hasta el 50%, como anunció en la presentación de sus resultados de 2012 (ver ‘Meliá Hotels International redujo beneficios un 7% en 2012’, según publicó HOSTELTUR noticias de turismo). Para ello realizará una emisión de obligaciones convertibles o canjeables por acciones de nueva emisión o ya existentes por un importe nominal de 200 millones de euros.

Los bonos tendrán un vencimiento a cinco años, con un interés fijo anual que no será superior al  4,50%, se estima que pueda estar entre el 3,75% y 4,50%, y una prima de conversión de entre el 30% y el 35% sobre el precio de referencia.

Esta emisión de deuda se enmarca dentro de la estrategia de refinanciación de los vencimientos a corto plazo de Meliá Hotels International, incrementando la proporción de financiación del Grupo a través de mercados de capitales.

La cadena busca así alargar el vencimiento medio de su deuda, refinanciando los vencimientos de 2013 y 2014 a un plazo de cinco años y priorizando la refinanciación de aproximadamente 300 millones de euros en préstamos sindicados. BofA Merill Lynch, BNP Paribas y UBS Investment Bank dirigen y aseguran la operación.

Gabriel Escarrer Jaume confía en cumplir el compromiso de reducción progresiva de la deuda de la compañía en 2013 y 2014.Gabriel Escarrer Jaume confía en cumplir el compromiso de reducción progresiva de la deuda de la compañía en 2013 y 2014.

El coste financiero y los niveles de conversión esperados han sido claves en la decisión de lanzar esta emisión, que devengará para los suscriptores un interés anual pagadero trimestralmente. La compañía se reserva el derecho a amortizar todas las obligaciones no canjeadas o convertidas y aún en circulación a partir del tercer año si el precio de las acciones fuese superior en más de un 130% al precio de conversión.

Meliá Hotels International tiene prevista la posibilidad de acceder a mercados de renta fija para refinanciar otros vencimientos de deuda previstos para 2013 y 2014.

Venta de activos no estratégicos

La cadena se ha comprometido a continuar reduciendo progresivamente su apalancamiento durante 2013 y 2014, utilizando para ello tanto la generación de caja como las ventas de activos no estratégicos, a través de las cuales espera generar por encima de 100 millones de euros anuales en ese periodo.

Para el vicepresidente y consejero delegado de Meliá Hotels International, Gabriel Escarrer Jaume, “las buenas perspectivas del negocio hotelero, que en 2013 mantendrá la positiva evolución a nivel global del RevPar (ingreso medio por habitación), unido a la creciente exposición y enfoque a mercados emergentes y más rentables, nos permitirán, junto con la venta de activos, cumplir el compromiso de reducción progresiva en 2013 y 2014 de la deuda de la compañía”.

 

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