Los inversores institucionales Corporación Financiera Alba (8%) y Ferrovial (6,5%) declinan participar

Aena sale a Bolsa valorada en 8.700 M € a 58 € por acción

Aena ha fijado el precio definitivo de sus acciones para su debut en Bolsa este miércoles en 58 euros por acción, según se establece en el folleto de la oferta pública de venta (OPV) del 28% de su capital, según ha trascendido en fuentes del sector. La cifra alcanza el rango más alto de la horquilla de entre 53 y 58 euros por título establecida por la compañía y valora en 8.700 M € la sociedad, superando las ofertas presentadas por los tres inversores institucionales, Corporación Financiera Alba (8%), Ferrovial (6,5%) y The Children's Investment Fund, Fondo TCI, (6,5%), entre 48,66 y 53,33 euros por título, por lo que los dos primeros han declinado acudir dentro del plazo marcado.

Con esta valoración, el gestor de aeropuertos españoles ocuparía el puesto número 21 por capitalización bursátil y el Estado recaudará más de 4.230 millones de euros con la colocación del 49% el capital.

El 90% de la OPV se dirigirá al tramo para inversores cualificados de la OPV. La adjudicación de títulos se realizará este miércoles, 11 de febrero, una vez finalizado el plazo de confirmación de las propuestas de compra ese mismo día, paso previo a la admisión a negociación oficial y al salto al parqué de Aena.

Aena sale a Bolsa valorada en 8.700 M € a 58 € por acción Aena sale a Bolsa valorada en 8.700 M € a 58 € por acción

Aena comenzará a cotizar en el parqué este miércoles a las 12:00 horas, con lo que se finalizará el proceso de privatización parcial del 49% de la compañía pública, de la que el Estado controlará el 51%.

El agente privatizador Enaire, matriz de Aena, elevó la semana pasada el rango de la OPV a esa horquilla de entre 53 y 58 euros por acción, frente a la banda inicialmente fijada (43 y 55 euros), ante la amplia demanda de títulos.

La fuerte demanda registrada permitió, según las entidades coordinadoras --BBVA, Santander, Merrill Lynch, Goldman Sachs y Morgan Stanley- cubrir en 24 horas tanto el tramo del 10% dirigido a particulares (minorista y empleados) como el 90% reservado a inversores cualificados.

Tras esta revisión, el precio mínimo por acción aumentó un 23%, con lo que la capitalización bursátil de Aena se situaba en un mínimo de 7.950 millones de euros y en un máximo de 8.700 millones, lo que implica entre 13,32 y 14,58 veces el beneficio de la compañía.

Dos inversores institucionales no acudirán

Este rango de precios superaba ya los importes máximos a los que se comprometieron a adquirir los tres socios seleccionados para el núcleo duro que tomaron el 21% del capital en la primera fase de privatización en octubre, por lo que se evidenciaba que podían quedarse fuera.

Corporación Financiera Alba (8%), Ferrovial (6,5%) y The Children's Investment Fund (6,5%) ofertaron entre 48,66 euros y 53,33 euros por título, lo que suponía valorar entre 7.300 y 8.000 millones de euros el 100% de Aena (ver: Aena vende el 21% a Ferrovial, Banca March y el fondo TCI y Un fondo radicado en las Islas Caimán se ha hecho con más del 4% de Aena).

Los tres inversores del núcleo duro tenían la posibilidad de entrar en el capital de Aena acudiendo al tramo de la OPV reservado a inversores institucionales al precio que se fije para la salida a Bolsa. No obstante, Corporación Financiera Alba, sociedad de inversión de los March, y Ferrovial han declinado acudir dentro del plazo marcado.

 

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